望下半年,市场对实体经济的担忧已从年初时的过热变为是否会二次探底,国泰估值基金认为出现二次探底的风险并不大,但困扰市场的是如何在控制实体经济短期景气回落过度的过程中又要能实现中长期的经济转型。
　　面对这样两难的局面,国泰估值基金在行业方面继续重点配置符合经济转型方向的内需消费类行业;在个股方面将更多地选择能够通过产品或服务的自我更新替代来实现内涵式增长的企业,以及具备行业整合能力的优势企业,回避那些还主要依靠产能扩张进行简单外延式扩张的传统加工制造企业;在投资主题方面,一是看好节能减排,二是看好央企整合与整体上市。